Os veículos tornaram-se cada vez mais eletrônicos ao longo dos anos. Agora que os veículos elétricos (EVs) nem têm motores de combustão, os veículos se assemelham mais a computadores do que a máquinas. empresas de VE como tesla (TSLA 0,37%) e Rivian Automotive (RIVN 1,09%) pode emitir atualizações de software over-the-air para veículos e coletar dados do usuário sobre seus motoristas. Isso está preparando o terreno para que a inteligência artificial desempenhe um papel significativo no futuro do transporte.
Diante desse cenário, a corrida continua à medida que as empresas de veículos elétricos correm para conquistar participação de mercado em um mercado global com quase 300 milhões de veículos nas estradas apenas nos Estados Unidos. Será que um Tesla muito maior e mais estabelecido continuará gerando grandes retornos? Ou o promissor Rivan é o estoque para seguir em frente?
Aqui está o que você precisa saber.
Tesla é o líder indiscutível da indústria
Em uma taxa de execução para entregar quase 2 milhões de veículos em 2023, a Tesla é a líder indiscutível de EV. As fábricas automotivas devem produzir uma tonelada de unidades para ganhar dinheiro, e a Tesla atingiu essa massa crítica, gerando US$ 5,7 bilhões em fluxo de caixa livre em US$ 86 bilhões em vendas.
Receita TSLA (TTM) dados por YCharts
Tesla está apostando em inteligência artificialequipando seus veículos com hardware e software de direção autônoma que espera se traduzir em um negócio Robotaxi à medida que a tecnologia de direção autônoma amadurece. Elon Musk espera usar essa tecnologia em outras aplicações, como o Tesla Bot, seu projeto humanóide de longo prazo.
A inteligência artificial deve treinar em conjuntos de dados gigantes, e a Tesla acumulou um enorme estoque. Ele registra informações conforme os clientes dirigem Teslas no modo FSD (autocondução total), aproximadamente 150 milhões de milhas acumuladas até o momento. Essa é uma vantagem que coloca a Tesla na liderança no desenvolvimento de IA entre os concorrentes de EV, com algumas empresas como Ford já está se afastando de buscar a direção totalmente autônoma.
Por outro lado, a venda de veículos paga as contas e as margens de lucro da Tesla estão desmoronando. reduz preços para mover unidades. Além disso, as ações já carregam US$ 508 bilhões valor de mercado, tornando-se uma questão justa quanto maiores investidores podem esperar que a Tesla avance. Há muitas desvantagens potenciais se a Tesla não cumprir suas promessas no futuro.
Rivian também tem suas vantagens
Se Tesla é a escolha mais segura, Rivian é o oposto disso. A empresa é muito mais jovem que a Tesla, ainda nos primeiros dias de aumento de seus números de produção, e a Rivian tem como meta 50.000 unidades em 2023, uma fração do que a Tesla faz em um trimestre. Como resultado, a Rivian ainda está gastando muito dinheiro, embora tenha quase US$ 12 bilhões em caixa para financiar o negócio no curto prazo.
Enquanto a Tesla se concentrou no mercado de sedãs e SUVs pequenos, os primeiros produtos da Rivian, o caminhão R1T e a van EDV (construído exclusivamente para Amazonas), mantenha Rivian longe de uma rota de colisão direta com Tesla (embora isso possa mudar com o lançamento do Cybertruck).
Também não há dúvida de que a Rivian tem mais potencial para retornos de investimento, porque a ação vale apenas US$ 12 bilhões hoje. Tornar-se uma empresa de US$ 100 bilhões, ainda uma fração da avaliação da Tesla, daria aos investidores retornos multibagger – muito mais difícil para a Tesla produzir em seu tamanho hoje.
Receita RIVN (TTM) dados por YCharts
A Rivian está empenhada em aumentar sua produção o suficiente para se tornar lucrativa, portanto, embora possa desenvolver possíveis aplicativos de IA no futuro, não é um foco ativo para a empresa hoje. Seus veículos oferecem recursos de direção assistida, mas os recursos autônomos ainda não estão no horizonte. Também é complicado ser um negócio altamente rentável caminhando para uma possível recessão. Uma economia difícil pode diminuir a demanda pelos veículos da Rivian e dificultar a arrecadação de fundos se ela ficar sem dinheiro.
Qual é o melhor investimento?
Olhando para a frente de cada ação relação preço/vendas (P/S), Tesla está negociando com prêmio para Rivian. É difícil argumentar que a enorme vantagem da Tesla em volumes de entrega e lucratividade o torna um investimento mais seguro, e esse mercado valoriza a segurança agora. Ainda assim, o que é certo para o seu portfólio pode se resumir à preferência pessoal – o Rivian tem um teto mais alto, mas um piso muito mais baixo.
RIVN PS Ratio (Forward) dados por YCharts
Warren Buffett disse famosamente que sua regra número 1 em investimentos é nunca perder dinheiro. Isso soa como um bom conselho, dada a incerteza econômica que cerca os mercados hoje. Os fortes fundamentos da Tesla e a liderança maciça sobre os concorrentes o tornam o melhor investimento até que Rivian mostre um caminho mais direto para obter lucro.
John Mackey, ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon, é membro do conselho de administração do The Motley Fool. Justin Pope não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda a Amazon.com e a Tesla. O Motley Fool tem um política de divulgação.